拼多多越来越激进了。

(资料图片仅供参考)

1

“反噬”

拼多多最近麻烦事不少。

3月30日，界面新闻报道称，拼多多小二表示，一些人员通过短视频平台及社交媒体进行发动，有组织有预谋地对平台几十家品牌店发起“炸店”行动。他们先是集中大量恶意下单，然后闪退单，几近“打砸”店铺，同时辱骂品牌店客服人员。

目前，拼多多还未作出官方回应，而拼多多3月下旬才上线的自营店“拼多多福利社”，经此事件后，仅4个小时，店铺就被迫下架；3月28日，拼多多平台几十家品牌店遭遇“炸店”后，一些品牌店也不得不选择暂时歇业。

从报道中来看，究其原因，拼多多商家也是积怨已久。

2018年拼多多上市前后，拼多多为改善公众形象以及用户认知，在此后的平台治理和商家管理上趋于严格，偏向于保护消费者。

在商家们看来，原本应该公平公正的平台，却在平衡用户和商家的利益时，一边倒地选择了用户。

拼多多近些年的高速增长有目共睹，但在增长过程中，拼多多的某些做法则略显偏激。

侃见财经指出，在投资者看来，近几个季度以来，拼多多的高增长并非源于GMV的良性增长，而是因为平台加大了从商家侧的抽成力度。

如此看来，拼多多遭遇有组织地集中“炸店”，其实是踩中高增长的陷阱，积重之下遭到“反噬”也是必然的。

除了商家，用户也未能“幸免遇难”。

3月28日，据中关村在线消息，莫斯科卡巴斯基实验室的研究人员证实，拼多多的安装程序中含有恶意代码，这种恶意代码不仅破坏用户的手机系统，而且极有可能盗取用户的敏感信息。

就在不久前，多家媒体就曾报道，谷歌公司称，发现拼多多多个版本都存在“恶意软件”的问题，并将从谷歌商店下架。

卡巴斯基这次实验几乎是直接实锤。

另外，根据虎嗅的报道，拼多多“砍一刀”机制及一些APP内的功能设置，也的确有窃取用户数据的先例。

侃见财经更是挖出了2018年11月中消协曾点名拼多多，在通报的100款App个人信息收集与隐私政策测评情况中，在侵犯用户隐私方面拼多多最为离谱，被列为通报典型案例。

而对于窥探用户隐私的原因，华尔街科技眼则精准指出，其目的是在于获取精准的用户画像，然后就可以通过大数据算法精准推送商品给相应的用户，提高购买的成交率。

说白了，还是为了业绩增长。

除了被谷歌下架，拼多多的MSCI ESG评级也在逐渐下降，ESG评级是MSCI（明晟指数）针对环境、社会和公司治理方面的表现进行的评级。

此次下架对拼多多整个企业的后续影响几何还未可得知，不过但从拼多多APP的海外扩张来看，或许意味着已经被全面叫停，而拼多多近几年激进增长的“反噬”或许才刚刚开始。

2

下一个增长曲线在哪？

需要注意的是，下架的是拼多多APP，而不是Temu。

虎嗅综合媒体报道称，Temu可能会收集包括运输详情和地址等用户信息，但本质上这些信息仅用于改善平台开发和用户服务，并且这些数据将存储在位于其美国总部的安全在线分类账中。

也就是Temu现在收集的数据都是合规的，而且文中还称，Temu还会对用户数据进行加密，在线购物应用程序还限制对用户个人信息的访问。

但是Temu作为一款中国企业开发的软件，由于各种敏感原因还是引起了海外市场的担忧。包括“它们的运营商如何处理用户数据”、“以及这些信息是否会移交给中国政府”等质疑。

虎嗅文中还指出，3月，12位美国议员提出RESTRICT（限制信息和通信技术领域安全威胁的出现）法案，包括Temu、Tik Tok都在重点审查名单内。

此前在海外进展相对还比较顺利的Temu，原本还有望担起公司第二增长曲线的重任，但现在看来，也比较悬了。

一方面有外部环境不确定的因素，另一方面拼多多自身的经营也释放出了不利的消息。

目前，包括虎嗅在内的多家媒体还报道，拼多多正在与Temu进行拆分，以防止海外政策、合规等因素影响Temu业务的正常进行。而拼多多此次关于数据隐私与安全的相关消息，更是加快了与Temu的拆分速度。

可以预见的是，Temu接下来的海外扩张之路恐怕没有料想中那么顺利，

除了海外业务，拼多多另一个布局重心则是农业。

在2022年财报发布后的会议中，拼多多的董事长兼CEO陈磊依然延续重农路线，后续也将继续加大投资，力求提高供应链效率。

拼多多的前身就叫拼好货，也就是拼农产品，后来又大搞农货上行，以及各种助农模式，2021年，拼多多还推出“百亿农研”项目，也就是拼多多将持续把利润投入到农研中，直至累计达到百亿。

不过农业向来不是什么好做的生意，靠天吃饭也不是一句玩笑话。

一场倒春寒或者台风暴雨什么的，地里的瓜果蔬菜可能就全军覆没，农名没收成，中间商批发农货的难度加大，成本增多，消费者买到手也贵。

就算老天爷赏脸，农民不及时摘完收完卖出去，就容易烂地里了，中间商集中批发分销过程中，农产品的损耗率也不是开玩笑的，要减少损耗就得加钱搞供应链，一来二去的都是成本，卖到消费者手里还是不便宜。

整个环节，农民卖不出去或者卖不上价，中间商难赚差价，消费者花大价钱还不一定能买到好货，主要问题就在于农产品这种生鲜类商品损耗得太快了，供需之间的矛盾几乎难以调和。

但是农产品这种关系到所有人一日三餐，市场规模巨大，农业农村部印发的乡村产业发展规划中提到，2025年农产品网络销售额达到1万亿元。

所以一旦规模化解决供需的痛点，提升农产品流通效率，不仅农民和消费者能从中获益，企业也能靠规模获得发展。

不过目前来看，拼多多农业路线的战略地位有了，但是仍处于投入期，成为下一条增长曲线更是遥遥无期。

3

拼多多的焦虑

其实不论是抢滩海外市场，还是烧钱砸农业，其背后的本质还是互联网用户见顶，行业发展来到瓶颈期。

数据上来看，截至2021年底，全球互联网普及率达63%，网民增长趋于缓慢；仅中国，2021年互联网用户约为10.32亿人，移动互联网用户人数约为10.29亿人，超过国民数量的70%。

近年来，“增收不增利”更是成为了互联网大厂财报中的主旋律，拼多多的增长也逐渐失速。

3月20日，拼多多发布2022年第四季度以及全年财报，财报显示，拼多多全年营收1306亿元，同比增长39%，创下近五年来增速新低。第四季度的营收、净利润也均不及市场预期。

所以说，包括拼多多在内的互联网大厂已然陷入增长困局，不得不卷出海寻找增量，农产品、日用品这些高频消费的产品，更是各大电商必争的天然流量池。

艾媒咨询数据显示，2021年中国农产品在线上渠道的消费规模有望达到7893亿元，消费潜力巨大。

而在农业上，各家的发力点也各有不同。

拼多多主攻农货上行，京东打造一整条供应链体系，阿里通过数字化技术改造农业产业链，通过内容平台拉近和农产品的距离。

拼多多的农货上行，简单来说就是从产品端，帮助农货电商化，精准匹配需求，摘了就能直接卖到全国各地。

但我国传统农耕仍占相当比例，耕地规模小、分布散，那么我国的农业数字化改造注定较为艰难。

拼多多的优势在于，通过拼团模式，蓄多采购量，如果是供应商拼团，那采购量就更大了，这样单个成本就可以进一步被压缩。

不然我进点水果蔬菜，烂一部分卖一部分，赚的还不够我来回的油费，那就只能通过提高销售单价挽回损失了。

但拼团这种模式还不足以构成商业壁垒形成护城河，拼多多可能还是得在供应链上下功夫，进一步提高效率，压缩成本，这才能有得玩，否则其他诸如京东、阿里甚至美团，都可能继续来挤占份额。

更何况，拼多多从拼好货开始，农业就是基本盘了，继续深耕自己熟悉的领域，总比跨界摸索那些不熟悉的领域胜算要大。

另外，除了农货上行搞定供给端，需求端的社区团购、本地生活也在火速发展。

农产品这种东西，你要说搞什么品牌溢价那套基本不是很好使了，谁炒盘土豆丝还要区别是哪个品牌的吗？

如果说是产地不同，那你这个平台能去那个产地，其他平台知道好卖也可以去那个产地，到最后还是没有壁垒，只能比谁价格低

再加上蔬果生鲜之类又是日常三餐刚性需求，都是要长期购入的，谁也不想当冤大头，比起之前可能还得亲自去各家超市看看比价，现在打开手机点进各大平台就能立刻看到谁家更便宜。

至于用户忠诚度这种东西，都不用考虑了，看永辉超市的崛起就能知道，不管你其他超市此前在消费者那里刷了多少存在感，凭借低价农产品的优势，即使是后来者，也能迅速在已经非常饱和的大型超市中杀出一条路来。

现在的社区团购，在某种意义上，也差不多相当于把商超搬上了电商平台，而社区团购内的很大一部分商品就是农产品，也就是生鲜，那么接下来，如何搞定低价农产品，也就成了包括拼多多在内的电商巨头们一个比较核心的竞争力。

2020年6月30日，阿里宣布饿了数字农业事业部的最新规划，表示将围绕三个阶段搭建数字农业产地、物流、供应链及销售体系，把农产品卖到大润发、盒马、天猫等阿里系及第三方零售企业，进一步形成产业链闭环。

京东线上的京东商城、京喜和京东农场平台，线下的京东生鲜、7Fresh超市等业态，配合京东物流配送体系，基本覆盖了日常生鲜消费场景。

美团的本地生活和外卖等业务也虎视眈眈。

诚然，拼多多发力也算早的，农产品布局也称得上声势浩大，但在一定程度上，中国农业数字化转型也才刚刚开始，更何况本也是一条不好走的路。

结局未定，在这条激烈竞争的赛道上，拼多多能走多远，还不好说。